書生萬文通(郭晉安)生性聰明,父萬年仁乃一儉樸石匠,母親賢慧,連同舅母德福與表妹李大妹(梅小惠)過著簡樸的鄉間生活,平時來往者有生性木訥的包金(歐陽震華)及王潤發(羅君左)。一日,文通於水中邂逅美艷少女胡芊芊(鄧萃雯),乃念念不忘,原來女子乃狐精所化,取名古月,出入風塵,勾引男子以供母胡聶(胡美儀)練功,但小狐仙對通卻情有獨鐘。文通有未婚妻柳姿(藍潔瑛),兩人緣慳一面,通逃婚至京,結識皇親江山(吳岱融)成為莫逆。時姿千里尋通,未及表明心跡,已客死異鄉,化為倩鬼,乃護通免受狐精所惑。通對姿情愫漸生,芊生妒,遂化作村姑,接近文通,從而展開一段凄厲之人鬼狐戀。…