故事緊接上集發展。除掉魔尊后,日童(郭晉安 飾)同裘菁菁(楊羚 飾)結為連理,可是,成親當天,裘菁菁卻被河妖捉走,盡管幸免于難,腳上卻多了一個會越變越大最終危及性命的金鎖。為了救妻子,日童和月童(張衛健 飾)再度踏上了旅途,尋找可以破開金鎖的金斧?! ⊥局?,兩人結識了名為段飛(吳啟明 飾)的男子,三人之間結下了堅實的友誼。尋得了金斧,兩人卻意外放出了妖王(羅莽 飾),之后,月童和段飛均愛上了名為小蝶(劉玉翠 飾)的美麗女子,兩人因此而決裂。其實,小蝶的真實身份為雀妖,在一番波折之后,她終于與月童走到了一起,正當兩人沉浸在幸福之中時,段飛卻殺了他們一個措手不及。